¡Increíble! El Banco de Japón sorprende con un aumento histórico del 0,75%: ¿qué significa para tu bolsillo?

El Banco de Japón ha tomado una decisión significativa en su política monetaria al elevar los tipos de interés a corto plazo hasta el 0,75%, lo que representa un incremento de 25 puntos básicos respecto al 0,5% anterior, alcanzando así el nivel más alto desde 1995. Esta es la primera subida de tasas que ejecuta el banco central desde enero de este año y confirma el ciclo alcista iniciado en 2024.

Este movimiento contrasta notablemente con la tendencia de los principales bancos centrales del mundo. Mientras el Reserva Federal (Fed) de los Estados Unidos opta por relajar su política monetaria y el Banco Central Europeo (BCE) mantiene sus tasas inalteradas, el Banco de Japón apuesta por un endurecimiento monetario. En un comunicado, el banco destacó: “Dado que las tasas de interés reales siguen en niveles significativamente bajos, continuaremos elevando la tasa y ajustando el grado de acomodación monetaria”.

Sin embargo, el Banco de Japón ha dejado claro que las futuras alzas dependerán de la evolución de la actividad económica y de los precios. Se espera un aumento constante de los salarios el próximo año, así como una mejora en la economía japonesa, que serán factores clave para decidir los próximos pasos de la política monetaria.

Algunos analistas advierten que una política de tipos más altos podría tensionar las operaciones de carry trade, una estrategia común entre inversores que toman préstamos en yenes para invertir en activos más rentables en otras divisas. Este tipo de operaciones son una parte importante del flujo de capitales en los mercados internacionales y su impacto podría tener repercusiones en la economía japonesa.

El contexto actual también incluye una moderada presión inflacionaria en Japón. Según datos oficiales, la inflación general se situó en noviembre en 2,9% interanual, mientras que la inflación subyacente, que excluye alimentos frescos y energía, se mantuvo en 3%. Estas cifras superan el objetivo del 2% establecido por el banco central, lo que refuerza su estrategia de normalización monetaria.

La reacción del mercado ha sido positiva ante esta subida de las tasas. El índice Nikkei cerró la sesión con una subida del 1,03%, impulsado por los sectores financiero, que se beneficia de unas tasas más elevadas, y tecnológico. En el mercado de deuda, el bono japonés a 10 años alcanzó el 2%, su nivel más alto en casi dos décadas. En el ámbito cambiario, el yen se apreció un 1,2% y cada dólar se intercambiaba por 157 yenes.

Por otra parte, el Gobierno de la primera ministra Sanae Takaichi ha aprobado un presupuesto suplementario para 2025 de 18,3 billones de yenes (más de 100.000 millones de euros), destinado a estimular la economía y mitigar los efectos de la inflación persistente en un país que ha lidiado con décadas de bajo crecimiento y deflación.

La decisión del Banco de Japón y el contexto económico en el que se produce marcan un período de cambios relevantes para la economía global. A medida que el panorama monetario evoluciona, será crucial para los inversores y analistas seguir de cerca cómo estas medidas impactan tanto en Japón como en los mercados internacionales.